北京量信投资管理有限公司开发了一系列针对二级市场大类资产的量化投资策略,目前开放产品聚焦于股票和期货两个大类策略,以统计概率为基础,通过量化的手段,以数据和算法为载体,将整个投资系统作为一个整体来端到端的衡量总体风险并优化投资。


股票量化选股 + 择时策略

股票策略为指数增强 + 大类资产量化择时配置策略。其中指数增强策略分别以沪深 300 指数和中证 500 指数为对标,获取选股带来的超额收益。而大类资产择时配置策略通过计算机监测整个市场的资金流向,通过 ETF 灵活配置于各种大类资产(股票、黄金、固收)的强势阶段,跨越周期获得性价比最高的风险收益。中国的股票市场牛熊周期差异明显,以资金驱动为主,在估值低位增加指数增强策略占比、在估值高位增加大类资产择时策略占比,可以较好地把握超额收益。


商品期货 CTA 策略

期货策略为多品种、多策略、中低频交易量化商品期货 CTA 策略。量信针对中国期货市场特点,研发和改进传统动量策略、期限结构策略、基本面策略和多因子策略,并对其进行全量化、程序化改造,完全由程序产生操作决策:

1)目前交易 40 余个商品期货品种,同时持仓接近 50 个不同期限合约,近年来期货市场品种迅速增多、彼此相关性低,为多策略运行提供良好运行环境;

2)通过相关性低的投资策略,通过多样化配置在一起可以降低回撤;

3)不同策略交易频率最高为日频,最低为月频,不涉及日内交易和高频交易,均为中低频策略,具备更大的资金容量;

4)整个投资过程是平滑而连续的,并不像传统投资方式关注“入市、离市、止损”等特定点。

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